Home 187 Artikel 187 Performance Stock Optionen in Broad-Based Plans Redakteure Anmerkung: Sie können viele weitere Artikel über Mitarbeiter-Besitz und Corporate Performance in den Artikeln Abschnitt Titel Ownership Concepts und Forschung auf unserer Homepage finden. Fast alle Aktienoptionen, die im Rahmen von breit angelegten Aktienoptionsplänen ausgegeben werden, sind entweder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) oder Anreizaktienoptionen (ISOs). Diese Pläne qualifizieren sich für die Festpreisrechnung, so dass sie nicht auf der Unternehmens-Gewinn - und Verlustrechnung zum Zeitpunkt ihrer Erteilung auftauchen. Einige Exekutivpläne verwenden jedoch leistungsorientierte Optionen. Diese Pläne sehen vor, dass der Optionsinhaber keinen Wert aus der Option realisiert, es sei denn, dass bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wie der Aktienkurs, der einen bestimmten Wert über dem Zuschusspreis übersteigt oder das Unternehmen die Industrie übertrifft. Performance-basierte Pläne können eine variable Planabrechnung erfordern, die es Unternehmen erfordert, in ihrer Gewinn - und Verlustrechnung einen Wert zu ermitteln, der durch die Berechnung der Differenz zwischen dem Stipendienpreis der Optionen und dem Aktienbestand des aktuellen Marktwertes multipliziert wird, multipliziert mit dem Prozentsatz der ausgegebenen Optionen Für die kumulierten vorherigen Aufwendungen aufgezeichnet. Jeder leistungsorientierte Plan, in dem das Bewertungsdatum (der erste Tag, an dem die Anzahl der Aktien und der Ausübungspreis bekannt sind) nach dem Datum des Zuschusses die variable Planbuchhaltung auslöst. Dieser Erfolgstransfer entmutigt die meisten Unternehmen davon ab, zumindest einige Arten von Leistungsoptionen in einem breit angelegten Plan zu nutzen, obwohl ein Argument gemacht werden kann, dass die Aktionäre mit diesem Ansatz viel glücklicher sein sollten. Solange die Aktionäre in der glückseligen Rechnungslegung Ignoranz bleiben, erscheint der feste Ansatz jedoch besser. Unternehmen können sich aber auch darum kümmern, dass die Anbringung eines Leistungskriteriums für Optionen für Nicht-Führungskräfte unangemessen sein kann, weil sie zu wenig Kontrolle über die Unterstützung der Unternehmen haben, die die Ziele erfüllen. Natürlich haben sie keine Kontrolle mehr darüber, ob der Aktienkurs der Gesellschaft über dem Zuschusspreis steigt, aber die Überlagerung von Bedingungen kann die Optionen zu unsicher machen. Die Befürworter für leistungsorientierte Pläne begegnen, dass spezifische Ziele dazu beitragen können, das Interesse der Mitarbeiter an unternehmensspezifischen Zielen zu konzentrieren, während die Mitarbeiter oftmals von Optionen profitieren können, weil die Branche oder der breite Markt gut funktioniert. Die Pläne können auch leichter zu mindestens einigen Aktionären zu verkaufen, vor allem, wenn sie für Festnetz-Rechnungslegung qualifizieren. Wenn diese oder andere Argumente überzeugend sind, können mehrere Arten von Performance-Optionen berücksichtigt werden. Die hier beschriebenen Pläne sind nicht die einzigen Entscheidungen, die Unternehmen alle Arten von Leistungskriterien und Optionsbedingungen auferlegen können. Unabhängig von der Wahl ist jedoch darauf zu achten, dass es von den Mitarbeitern leicht verstanden werden kann, dass es eine echte Chance hat, einen aussagekräftigen Wert zu liefern, dass es mit der Firmenkultur passt und dass es keine Rekrutierungs - oder Aufbewahrungsprobleme verursacht. Pläne, die Fixed Plan Accounting Performance Grants erlauben In den einfachsten Plänen gewährt das Unternehmen Optionen nur auf die Erreichung bestimmter bestimmter Ziele wie Aktienkurs oder Gewinn. Boeing hat vor einigen Jahren einen solchen Plan angekündigt. Performance-Accelerated Vesting Diese Pläne gewähren Optionen wie gewohnt und haben einen normalen Sperrplan. Wenn jedoch bestimmte Ziele erfüllt sind, beschleunigt sich die Beschleunigung. Zum Beispiel würde ein 25-pro-Jahr-Spielplan in 75 Vesting nach drei Jahren führen, aber die Ausübung könnte auf 100 beschleunigt werden, wenn die Ertragsziele erfüllt sind. Diese Pläne in der Regel erhalten feste Plan Buchhaltung, solange die Basis Vesting Zeitplan nicht überschreiten die Unternehmen normale Option Vesting Zeitplan oder, wenn es die einzige Art von Plan ist, was wäre wohl normal in der Branche. Premium-Pricing-Optionen Diese Optionen werden zu einem Ausübungspreis gewährt (der Preis, zu dem die Aktien ausgeübt werden können), der den aktuellen Kurs übersteigt, so dass für sie ein Wert zu zahlen ist, muss der Bestand auf mindestens diesen höheren Zielpreis ansteigen. Unternehmen müssen jedoch den Optionsinhabern das Recht geben, ihre offenen Optionen auszuüben, auch wenn der Preis unter dem Zielpreis liegt. Zum Beispiel könnte der aktuelle Preis bei Zuschuss 10 sein, und der Ausübungspreis könnte 15 sein. Wenn die Aktien zu 14 gehen, wenn sie vollständig ausgeübt werden, müsste der Optionsinhaber die Möglichkeit haben, die 14 Aktien für 15 zu kaufen. Pläne, die eine variable Planrechnung erfordern Preisgestützte Optionen Mit diesen Plänen werden Optionen zum aktuellen Preis gewährt, der Inhaber jedoch nur dann, wenn die Aktien einen höheren Preis erreichen. Ein Plan könnte vorsehen, dass einige der Optionen zu einem Preis wachsen werden, während andere zu einem höheren Preis wohnen werden. Performance-Belichtungsoptionen Diese Optionen sind an bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele gebunden. Wie bei den preisbewussten Optionen wohnen sie auf der Erreichung eines Ziels, es sei denn, dass ein anderes Maß als der Aktienkurs den Auslöser wie Einnahmen, Gewinne oder Kapitalrenditen bietet. Indizierte Optionen Weil Optionen auch in einem Unternehmen, das seine Branche unterschätzt, einen Wert haben können, weisen indizierte Optionen darauf hin, dass der Zielpreis, bei dem Aktien ausgeübt werden können, durch die Performance von Peers oder dem Markt im Allgemeinen indexiert wird. Zum Beispiel, für Optionen, die bei 30 gewährt werden, wenn der Index der Peer-Aktienkurse 50 steigt, können die Aktien bei 45 ausgeübt werden. So würde nur die Unternehmensleistung von über 45 Wert schaffen. Alternativ jedoch, wenn der Aktienkurs um weniger als der Index sinkt, könnten die Inhaber Wert bekommen, obwohl der Aktienkurs abgelehnt hat. InformedPERFORMANCE-VESTED STOCK OPTION (PVO) SunTrust Banks, Inc. (147SunTrust148), eine Georgia Corporation, im Rahmen der Aktion des Compensation Committee (147Committee148) des Board of Directors und in Übereinstimmung mit dem SunTrust Banks, Inc. 2009 Stock Plan (147Plan148) hat eine erfolgsbezogene Aktienoption (147PVO148) zum Erwerb von Aktien der SunTrust Common Aktie, 1,00 Nennwert (147Stock148), zu den folgenden Bedingungen als Anreiz für Optionee zur Förderung der Interessen von SunTrust und seinen Tochtergesellschaften gewährt: Prozentsatz des PVO, der wagt, wenn SunTrust146s TSR Percentile am Vesting Date zwischen den 147Threshold148 und 147Target Maximum148 Performance Levels ist, wird durch lineare Interpolation bestimmt. Der Ausschuß bestimmt den Teil des PVO, der ausgeübt wird und durch die Vervielfältigung der von dieser Optionsvereinbarung unter - nommenen Anzahl von Aktien, die durch die Anzahl der Aktien, die oben erwähnt wurden, multipliziert wird. 167 3. BESCHLEUNIGTE WETTBEWERBUNG DER BESCHÄFTIGUNG. Einige oder alle dieser PVO können frühzeitig wachsen und infolge der Optioning146s Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit SunTrust und allen Tochtergesellschaften vor dem Vesting Date ausüben, wie unten in 167 3 (a), 167 3 (b), 167 beschrieben 3 (c) oder 167 3 (d). Wenn die Optionee146s Beschäftigung mit SunTrust und ihren Tochtergesellschaften aus irgendeinem anderen Grund als den nachfolgend beschriebenen beendet ist, wird diese PVO unverzüglich und automatisch ohne jegliche Handlung seitens des Optionsees oder SunTrust beenden und am Tag vollständig verfallen Einer solchen Kündigung der Optionee146s Beschäftigung. (A) Wenn die Optionee146s Beschäftigung mit SunTrust vor dem Ausübungstermin und dem Datum einer Änderung der Kontrolle beendet ist, wird aufgrund des Optionee146s (i) des Todes oder (ii) der Invalidität ein Teil des PVO bestehen und werden Ausübbar an dem Tag, an dem die Optionee146s Beschäftigung endet. Der Teil des PVO, falls vorhanden, wird auf dem Teil des PVO basieren, der sich ergeben hätte, wenn der Performance-Zeitraum zu diesem Zeitpunkt endete (basierend auf dem tatsächlich erreichten Performance Level (oder dem Target Performance Level), falls eine solche Kündigung vorliegt Weniger als ein (1) Jahr nach dem Stichtag)). Der ausgewiesene Teil des PVO bleibt für den in 167 4 (b) beschriebenen Zeitraum ausübbar. Im Falle eines solchen Todes der Invalidität endet ein Teil des PVO, der nach diesem 167 3 (a) nicht bestanden hat, zu diesem Zeitpunkt. (B) Wenn die Optioneex6s Beschäftigung mit SunTrust vor dem Ausübungstermin und dem Datum einer Änderung der Beherrschung endet, wird der PVO aufgrund des optionee146s Ruhestandes in Bezug auf eine anteilige Anzahl von Aktien ausgeübt Aktie am letzten Tag des Performance-Zeitraums, falls vorhanden, auf der Grundlage der Optionee146s-Dienstleistung, die vom Stichtag bis zum Datum des tatsächlichen Renteneintrittsdatums des optionee146s abgeschlossen wurde. Der ausgewiesene Teil des PVO bleibt für den in 167 4 (c) beschriebenen Zeitraum ausübbar. (C) Wird die Optioneex6s bei SunTrust vor dem Ausübungstermin und dem Datum einer Änderung der Beherrschung unwillkürlich gekündigt, so wird aufgrund einer Kürzung der Gewalt, die zur Erfüllung der Abfindungsleistung der Optionee146 führt, Der SunTrust Banks, Inc. Abfindungsplan oder ein Nachfolger eines solchen Plans, wird der PVO in Bezug auf eine anteilige Anzahl Aktien am Ende des Performance-Zeitraums, falls vorhanden, auf der Grundlage der Optionee146s ausgeübt und ausgeübt werden Dienstleistung, die vom Stichtag bis zum Zeitpunkt der Kündigung abgeschlossen ist. Der ausgewiesene Teil des PVO bleibt für den Zeitraum von drei Monaten (3) nach dem Ausübungstermin ausübbar. (D) Für den Fall, dass eine Änderung der Beherrschung vor dem Ausübungstermin und vor oder nach der Beendigung des Erwerbs der Optionee146 beendet ist, gilt der Ersterzeitstag, sofern der Optionsee in ständiger Tätigkeit bei SunTrust geblieben ist Oder einer Tochtergesellschaft vom Stichtag bis zum Ausübungstermin oder (ii) dem Datum der Beendigung des Erwerbs mit dem SunTrust und seinen Tochtergesellschaften infolge von: (A) einer unfreiwilligen Kündigung durch SunTrust, die keine Kündigung für die Ursache darstellt ( B) der Todesfall oder die Invalidität des Optionsmanns oder (C) eine freiwillige Kündigung durch den Optionsnehmer infolge eines Ruhestands oder einer Kündigung aus wichtigem Grund, so ist der PVO in Bezug auf die folgende Anzahl von Aktien der Aktie ausübbar: (1) (Falls vorhanden), wenn die Performance-Periode am Tag der Änderung der Kontrolle (basierend auf dem tatsächlichen Performance Level, das durch das Datum des Change in Control erreicht wurde) endete, multipliziert mit einem Bruchteil, dessen Zähler Ist die Anzahl der Tage ab dem Stichtag bis zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels und dessen Nenner die Gesamtzahl der Tage in der ursprünglichen Leistungsperiode zuzüglich (2) die Anzahl der Aktien, die unter der Annahme von SunTrust146s gezahlt hätten Erreichung des Zielleistungsniveaus multipliziert mit einem Bruchteil, dessen Zähler die Anzahl der Tage ab dem Datum der Änderung der Kontrolle durch den letzten Tag des ursprünglichen Leistungszeitraums ist und dessen Nenner die Gesamtzahl ist Tage in der ursprünglichen Leistungsperiode. Der ausgewiesene Teil des PVO bleibt für den in 167 4 (d) beschriebenen Zeitraum ausübbar. Im Falle eines solchen Kontrollwechsels endet ein Teil des PVO, der nach diesem 167 3 (d) nicht ausgeübt wird, am früheren Zeitpunkt des Ausübungstermins oder am Tag der Kündigung der Optionsanleihe. Unbeschadet der im Gegenteil enthaltenen Bestimmungen, wenn der Optionsee den Bedingungen einer Änderung des Kontrollvertrags am Tag einer Änderung der Kontrolle unterliegt, die eine großzügigere Ausübung vorsieht, gelten diese Ausübungsbestimmungen des Vertragsvereinbarungsvertrages. E) Für die Zwecke von 167 3 Buchstaben b und 3 Buchstabe c) ist der PVO in Bezug auf die anteilige Anzahl von Aktien der Aktie gleich dem Produkt von: (i) der Anzahl der Aktien, die es hätte Auf der Grundlage des tatsächlichen Leistungsniveaus, der ab dem Ausübungstermin erreicht wurde, multipliziert mit (ii) einem Bruchteil, dessen Zähler gleich der Anzahl der Tage vom Stichtag bis zum Zeitpunkt der Beendigung des Arbeitsverhältnisses ist und dessen Nenner Entspricht der Anzahl der Tage im Leistungszeitraum. Bruchteile werden nicht berücksichtigt. Im Falle einer solchen vorläufigen Ausübung, die oben beschrieben wurde, endet jeder Teil des PVO, der nach diesem 167 3 (e) nicht bestanden hat, und bleibt bis zu diesem Zeitpunkt vollständig verfallen. 167 4. ABLAUF. Soweit nicht zuvor ausgeübt, erlischt diese PVO und endet am Verfalltag nicht mehr oder ist bei der ersten der folgenden Ereignisse aufgetreten: a) Soweit in diesen 167 4 oder 167 3 (c ), Wenn Optionee146s Beschäftigung mit SunTrust und all seinen Tochtergesellschaften aus irgendeinem Grund kündigt, kann Optionee innerhalb der drei (3) Monate nach dieser Kündigung, aber in keinem Fall nach dem Verfalltag, diese PVO in dem Umfang ausüben, in dem Optionee berechtigt ist Diese PVO zum Zeitpunkt der Beendigung des Arbeitsverhältnisses auszuüben. (B) Für den Fall, dass die Möglichkeit der Beendigung des Arbeitsverhältnisses bei SunTrust und allen Tochtergesellschaften aufgrund des Todes oder der Invalidität auf einen Teil des PVO zurückzuführen ist, der gemäß 167 2 oder 167 3 (a) ausgeübt und ausgeübt wird, soweit nicht zuvor ausgeübt, Bleibt bis zum Ende des einen (1 )jährigen Zeitraums ausübbar, der am Tag des Eintritts von Optionee146s oder Invalidität beginnt, aber nach Ablauf des Verfallsdatums nicht. (C) Für den Fall, dass Optionsee die Beschäftigung mit SunTrust und allen seinen Tochtergesellschaften wegen Ruhestand beendet, bleibt ein Teil des PVO, der gemäß 167 2 oder 167 3 (b) ausgeübt und ausgeübt wird, soweit er zuvor nicht ausgeübt wird, ausübbar Bis zum Ende des fünf (5 )jährigen Zeitraums, der am späteren Zeitpunkt des Ausübungstermins beginnt, oder das Datum des Ruhestands, aber in keinem Fall nach dem Verfallsdatum. (D) Ein Teil des PVO, der gemäß 167 3 (d) ausgeübt und ausübbar ist, bleibt für die Dauer des Ausübungszeitraums ausübbar. (E) Diese PVO erlischt zu dem Zeitpunkt, an dem sie im Rahmen dieser Optionsvereinbarung vollständig ausgeübt wurde. (F) Diese PVO erlischt am Verfallsdatum, soweit sie nicht ausgeübt worden ist. (G) Unbeschadet etwas in dieser Optionsvereinbarung, wenn die Optionee146s Beschäftigung mit SunTrust oder einer Tochtergesellschaft ausgeschlossen ist, endet die PVO und endet in ihrer Gesamtheit, und alle Rechte aus dieser Optionsvereinbarung verfallen, ab dem Ende des Tages vor dem Datum der Belegschaft der Optionee146s, unabhängig davon, ob diese PVO dann veräußert oder nicht ausgeübt wurde, und unter keinen Umständen ist Optionee berechtigt, alle oder einen Teil dieser PVO nach Ablauf dieser Gültigkeit auszuüben. 167 5. METHODE DER ÜBUNG. Diese PVO wird ausgeübt, indem sie das vom Ausschuss festgelegte Delegierte ordnungsgemäß ausgefüllt und ausgeliefert hat, um die Aufzeichnungen zu unterzeichnen, wobei die Anzahl der Aktien, die bei einer solchen Ausübung erworben werden sollen, zusammen mit der entsprechenden Zahlung in voller Höhe für die Anzahl der Personen angegeben ist Aktien ausgeübt werden. Die Zahlung kann in Form eines Schecks erfolgen, der in Übereinstimmung mit den Zahlungsanweisungen des Delegierten zu zahlen ist, oder eine schriftliche Bestätigung des Eigentums an ausreichenden Anteilen an zuvor erworbenen Aktien oder einer Kombination von Zahlungsmethoden, wie sie vom Ausschuss genehmigt wurden. Diese Ausübung ist wirksam, wenn diese Form und die Zahlung tatsächlich an SunTrust146s Delegierte geliefert werden, sofern jedoch diese Form und Zahlung an den Delegierten an der entsprechenden Adresse per Einschreiben oder per Nachtgespräch verschickt werden Behandelt als wirksam an dem Tag, der für die Zustellung durch die Post oder den Postdienst akzeptiert wurde. Alle zuvor erworbenen Aktien, die als Zahlung für die Ausübung bezeichnet werden, werden zum Zeitpunkt des Inkrafttretens des Ausübungspreises zum Zeitpunkt des Inkrafttretens des Ausübungspreises bewertet oder, wenn die Ausübung zu einem anderen Zeitpunkt als einem Geschäftstag auf der Messe wirksam ist Marktwert am unmittelbar vorangegangenen Geschäftstag. 167 6. BEHANDLUNG. Der Ausschuß ist berechtigt, die Anzahl der Aktien, die tatsächlich an den Optionsnehmer übertragen worden sind, zu reduzieren, um die anwendbaren steuerlichen Einbehaltsanforderungen zu erfüllen, und der Optionsnehmer hat das Recht (fehlt eine solche Aktion durch den Ausschuss und unterliegt der Erfüllung der Anforderungen nach Regel 16b-3), um zu entscheiden, dass die anwendbaren steuerlichen Einbehaltungsanforderungen durch eine Verringerung der Anzahl der Aktien, die an den Optionsee übertragen wurden, erfüllt werden. 167 7. NICHTTRANSFERBAR. Keine Rechte, die im Rahmen dieser PVO gewährt werden, sind vom Optionsbeleg übertragbar, außer durch den Willen oder durch die Gesetze der Abstammung und Verteilung. 167 8. BESCHÄFTIGUNG UND KÜNDIGUNG. Nichts im Plan oder in dieser Optionsvereinbarung oder in irgendeinem zusammenhängenden Material gibt dem Optionsbeder das Recht, bei SunTrust oder einer Tochtergesellschaft weiter zu arbeiten oder das Recht von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft, die Optionee146s Beschäftigung mit oder ohne Ursache jederzeit zu beenden, beeinträchtigen. 167 9. AKTIENSTATUS. Der Optionsee hat im Rahmen dieser Optionsvereinbarung keine Rechte als Aktionär in Bezug auf Aktien im Rahmen dieser Optionsvereinbarung, bis der Optionsbehälter für diese Aktien vollständig bezahlt hat und diese Anteile ordnungsgemäß ausgegeben und an den Optionsee ausgeliefert wurden und keine Anpassung vorgenommen wird Für Dividenden jeglicher Art oder Beschreibung, die sich auf diese Art beziehen, außer wie ausdrücklich in dem Plan dargelegt. 167 10. SONSTIGE RECHTSVORSCHRIFTEN. SunTrust ist berechtigt, jede Aktien im Rahmen dieser Optionsvereinbarung zu verweigern oder zu veräußern, wenn SunTrust nach seinem absoluten Ermessen feststellt, dass die Ausgabe oder Übertragung dieser Aktien gegen jegliche anwendbare Gesetze oder Vorschriften verstoßen und die in diesem Fall ausgeübten Zahlungen ausüben können Diese Option wird dem Optionsee unverzüglich zurückerstattet. 167 11. WERTPAPIERE ANMELDUNG. SunTrust kann den Optionsee verlangen, Aktien von Aktien zu erhalten, die bei der Ausübung des gesamten oder eines Teils dieses PVO für persönliche Investitionen und nicht für Zwecke der Weiterveräußerung oder Verteilung an die Öffentlichkeit erhalten werden, und der Optionsee wird, falls dies von SunTrust verlangt wird, eine zertifizierte Erklärung zu diesem Effekt auf SunTrust als Bedingung für die Übertragung solcher Aktien an den Optionee. 167 12. VERSCHIEDENES. (A) ÜBERTRAGUNG DER BESCHÄFTIGUNG. Eine Übertragung von Optionsee146s Beschäftigung zwischen oder zwischen SunTrust und Tochtergesellschaften oder zwischen oder unter Tochtergesellschaften gilt nicht als eine Kündigung der Beschäftigung im Rahmen dieser Optionsvereinbarung. (B) STORNIERUNG DER RECHTE Die Rechte des Optionsrechts im Rahmen dieser Optionsvereinbarung können nach den Bestimmungen des Planes storniert werden. (C) INCORPORATION VON PLAN. Diese Optionsvereinbarung unterliegt allen Bestimmungen, Definitionen, Bedingungen und Bedingungen, die in dem Plan festgelegt sind, und alle Interpretationen, Regeln und Vorschriften, die vom Ausschuss von Zeit zu Zeit verkündet werden und die alle in diesem Optionsabkommen mit Verweis versehen sind. (D) GELTENDES RECHT Der Plan und diese Optionsvereinbarung unterliegen dem Recht des Staates Georgien (ohne Rücksicht auf seine Wahlrechtsbestimmungen), außer in dem Umfang, das durch das Bundesgesetz ersetzt wird. (E) HINWEISE Soweit nicht anders angegeben, gelten alle schriftlichen Mitteilungen, die in dieser Optionsvereinbarung zur Verfügung gestellt werden, die per Post zugesandt werden, drei (3) Werktage nach dem Versand, spätestens jedoch nach dem Datum des tatsächlichen Eingangs. Die Bekanntmachungen sind an Optionsee zu richten, an der von den SunTrust146s-Unterlagen angeführten Adresse, und bei SunTrust bei SunTrust146s Hauptvorstand. (F) SEVERABILITY. Sollte eine oder mehrere Bestimmungen dieser Optionsvereinbarung unwirksam, rechtswidrig oder undurchsetzbar sein, so ist die Gültigkeit, Rechtmäßigkeit und Durchsetzbarkeit der übrigen Bestimmungen in keiner Weise beeinträchtigt oder beeinträchtigt und die unwirksame, illegale oder undurchsetzbare Die Bestimmungen gelten als nichtig und erlöschen jedoch, soweit gesetzlich zulässig, gelten die Bestimmungen, die als nichtig erachtet werden können, zunächst nachträglich auszulegen, auszulegen oder zu revidieren, um zu ermöglichen, dass diese Optionsvereinbarung so ausgelegt wird, dass sie die Absicht davon fördert Optionsvereinbarung und der Plan. (G) GESAMTVEREINBARUNG Diese Optionsvereinbarung (die die Bedingungen des Plans enthält) stellt die gesamte Zustimmung der Parteien in Bezug auf den Gegenstand dar. Diese Optionsvereinbarung ersetzt alle vorherigen Gespräche, Verhandlungen, Verständnisse, Verpflichtungen und Vereinbarungen in Bezug auf diese Angelegenheiten. 167 13. DEFINITIONEN. Immer wenn die folgenden Begriffe in dieser Optionsvereinbarung verwendet werden, haben sie die nachstehend aufgeführten Bedeutungen. Aktivierte Begriffe, die hier nicht anderweitig definiert sind, haben die gleichen Bedeutungen wie im Plan. (A) ÄNDERUNG DER KONTROLLVEREINBARUNG 150 bedeutet eine Änderung der Kontrollvereinbarung zwischen und zwischen SunTrust und dem Optionee. (B) CODE 150 bezeichnet die Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung. (C) DISABILITY 150 bedeutet eine Behinderung im Sinne von Code Section 22 (e) (3). (D) PERFORMANCE LEVEL 150 bedeutet die Leistungsfähigkeit von SunTrust während einer Messperiode (in der Regel die Performance Periode), die auf der TSR Percentile für diesen Zeitraum basiert. (E) PERFORMANCE PERIOD 150 ist der Zeitraum, der am 1. Januar 2009 beginnt und am 31. Dezember 2011 endet. (F) RETIREMENT 150 bedeutet die freiwillige Beendigung der Beschäftigung durch den Optionsee von SunTrust oder seinen Tochtergesellschaften am oder nach dem Erreichen des Alters 55 und abgeschlossen Fünf (5) oder mehr Dienstjahre, die gemäß den Bedingungen des SunTrust-Ruhestandsplans bestimmt wurden. Ein Option, der in den SunTrust-Ruhestandsplan gezahlt wird, aber die Erwerbstätigkeit beendet, bevor er das Alter 55 erreicht oder mindestens fünf (5) Dienstjahre vervollständigt wird, wird für die Zwecke dieser Optionsvereinbarung nicht behandelt und der Anteil der Aktie, der diesem PVO als beendende Beschäftigung unterliegt Wegen Ruhestand. (G) SUNTRUST RETIREMENT PLAN 150 bezeichnet den SunTrust Banks, Inc. Ruhestandsplan, in der jeweils gültigen Fassung. (H) KÜNDIGUNG FÜR URSACHE ODER KÜNDIGUNG FÜR URSACHE 150 bedeutet eine Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die in erster Linie wegen (i) der Optionee146s vorsätzlich und fortgesetzte Nichterfüllung seiner beruflichen Aufgaben in zufriedenstellender Weise nach schriftlicher Mitteilung von SunTrust auf Optionee und dreißig erfolgt (30) Tageszeitraum, in dem ein solches Versagen zu heilen ist, (ii) die Verpflichtung des Optionsee146 über ein Verbrechen oder eine Verlobung in einer unehrlichen Handlung, Veruntreuung von Geldern, Unterschlagung, Strafverfolgung oder gemeinschaftsrechtlichen Betrug, (iii) Code of Business Conduct und Ethics of SunTrust oder der Verhaltenskodex eines Tochterunternehmens, (iv) das Engagement des Optionsee146 in einer Handlung, die SunTrust oder eine Tochtergesellschaft oder das Eventee146s Engagement in Aktivitäten wesentlich beschädigt oder wesentlich beeinträchtigt, die das Eigentum, die Geschäftstätigkeit erheblich beschädigt Reputation von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft oder (v) das Versäumnis des Optionsee146s und die Ablehnung, in irgendeiner materiellen Hinsicht mit den aktuellen und zukünftigen geänderten Richtlinien, Standards und Vorschriften von SunTrust, jeder Tochtergesellschaft und ihren Regulierungsbehörden einzuhalten, falls ein solches Versäumnis nach schriftlicher Kündigung fortgesetzt wird Von SunTrust zum Optionsee und einer dreißig (30) Tage, in der ein solches Versagen zu heilen ist, oder die Feststellung durch eine solche Verwaltungsstelle, dass der Optionee nicht mehr als Offizier von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft dienen kann. Unbeschadet der im Gegenteil enthaltenen Gegenstände, wenn der Optionsee den Bedingungen einer Änderung des Kontrollvertrags zum Zeitpunkt seiner Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit SunTrust oder einer Tochtergesellschaft ausschließlich für Zwecke dieser Optionsvereinbarung unterliegt, hat 147Cause148 die in der Änderung der Kontrollvereinbarung (I) KÜNDIGUNG FÜR GUTE GRÜNDE 150 bedeutet eine Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die in erster Linie wegen (i) eines Versäumnisses besteht, die von ihm oder ihr gehaltene Position zu wählen oder wiederzuerlangen oder zu ernennen oder zu entsorgen SunTrust vor dem Change in Control, (ii) eine wesentliche Änderung durch den Vorstand oder die Überwachung des Managements in Funktionen, Pflichten oder Verantwortlichkeiten von Optionsee146s, die die Optioneex6s Position mit SunTrust dazu bringen würde, von weniger Würde, Verantwortung, Bedeutung oder Umfang als die Position zu werden Die von Optionsee vor dem Change in Control gehalten werden, oder (iii) eine wesentliche Reduzierung der jährlichen Vergütung von Optionee146s von dem geringeren von: (A) dem vor der Änderung der Kontrolle gültigen Höhe oder (B) jeglicher Höhe, die danach mit Zustimmung von Optionee Unbeschadet anderslautender Bestimmungen, wenn der Optionsee den Bedingungen einer Änderung des Kontrollvertrags zum Zeitpunkt seiner Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit SunTrust oder einer Tochtergesellschaft ausschließlich für die Zwecke dieses Optionsvertrages unterliegt, hat die Gültigkeitsgrundlage148 die angegebene Bedeutung In der Änderung der Kontrollvereinbarung. (J) GESAMTES AKTIENHALTER RETURN oder TSR 150 bedeutet eine Gesellschaft146s Gesamtaktionärrendite, die auf der Grundlage der Aktienkursaufwertung während einer bestimmten Bewertungsperiode zuzüglich des Wertes der Dividenden berechnet wird, die während der Messperiode auf diese Bestände gezahlt werden (die als reinvestiert gelten In der zugrunde liegenden Gesellschaft. (K) TSR PERCENTILE 150 bedeutet den Perzentilrang des TSR für SunTrust während des Performance Periods gegenüber der TSR für die 24 Unternehmen, die in Anhang A (die 147Peer Group148) aufgeführt sind, während der Performance Periode, die jedoch für die Zwecke der Messung der TSR Percentile: (i) Der Ausschuss behält sich das Recht vor, Anpassungen an die Peer-Gruppe vorzunehmen, die auf Entwicklungen beruhen, die während des Performance-Zeitraums auftreten, wie z. B. die Entfernung von der Peer-Gruppe, rückwirkend zum Beginn des Performance-Zeitraums, jedes Unternehmen, das nicht mehr existiert Als eigenständiges Unternehmen oder das angekündigte Erwerb und (ii) der Beginn und die endgültigen TSR-Werte werden auf der Grundlage des Durchschnitts der Schlusskurse des anwendbaren Unternehmens146s Aktien für die 20 Börsentage vor und einschließlich des Beginns oder Enddatum des Leistungszeitraums. Peer Group - 24 CompaniesMark hat einen schönen Job gemacht, der die benötigte Dokumentation auslegt. Für Performance-Optionen bin ich mit Mike einverstanden, dass sie ziemlich schwierig für die Gründung von Unternehmen zu verwalten sind, da sich die Ziele regelmäßig ändern, und Sie wollen nicht riskieren, was ein Anreiz sein sollte, der eine Enttäuschung wird, wenn die Performance-Metriken nicht erreicht werden. Das heißt, einige Start-up-Unternehmen bedeuten, dass quotperformance Awards mehr in dem Sinne, dass, wenn das Unternehmen oder Mitarbeiter trifft einige vordefinierte Metrik, dann erhalten sie eine Option, die dann im Laufe der Zeit wagt. Das könnte auch ein interessantes Modell sein. Auch wenn man wahre Performance-Awards wünscht (wo die Weste durch die Erreichung von Metriken gefahren wird), wie es Mark erwähnt, ist alles, was Sie brauchen, ein Plan, der Aktien dazu berechtigt hat. Dann müssen Sie Plandokumente erstellen, die die Grundlagen des Plans skizzieren, und jeder Teilnehmer würde eine Finanzhilfevereinbarung erhalten, die die spezifischen Bedingungen ihrer Ausübung vorsieht. Dinge, die Sie durchdenken müssen, ob die Option auf Zeit und Leistung basieren wird (dh Sie müssen ihr 2 Jahre sein und wir müssen ein Ziel treffen) oder einfach nur Leistung, was die tatsächlichen Auszahlungsszenarien sind (zB ist es das Fall, dass sie 0 bekommen, wenn sie don039t das Ziel treffen, oder wenn sie 80 von der Art und Weise dort erreichen, können sie 80 der Aktien Währung bekommen können sie mehr als 100, wenn die überschreiten Ziel usw.). Beachten Sie auch, dass, sobald Sie auf den Punkt kommen, dass Sie Ihre Preise (für ein privates Unternehmen mindestens 2 Jahre vor einem möglichen Börsengang) bewerteten und ausschütten, diese Leistungspreise eine andere Behandlung als zeitbasierte Auszeichnungen haben. I039d freue mich, weiter off-line zu diskutieren, wenn you039d wie. 641 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt grundsätzlich drei Sätze von Dokumenten, die geschrieben werden müssen: Ihr company039s Pool von zugelassenen Beständen muss erhöht werden, um Aktien zur Verfügung zu stellen, die bei der Ausübung von Optionen erstellt werden. Dies geschieht in der Bescheinigung über die Gründung oder durch eine Aktion mit Zustimmung der Aktionäre geändert. Ihr Unternehmen sollte quotstock planquot haben, das die Bedingungen festlegt, unter denen die Optionen gewährt werden und ausgeübt werden können und wie viele Aktien verfügbar sind. Jeder Mitarbeiter, der die Zuschüsse vergibt, erhält eine Beschreibung des Zuschusses und eine Aktienoptionsvereinbarung, in der die Bedingungen für die Ausübung und die Bestandsaufnahme festgelegt sind. Dieser Papierkram wird in der Regel eine Form, die der Mitarbeiter verwenden können, um tatsächlich Optionen ausüben. (Eigentliches Eigentum an Aktien wird in der Regel elektronisch verfolgt, aber Sie können auch Papierzertifikate ausgeben.) Erhalten Sie einen erfahrenen Anwalt, um diese Dokumente zu schreiben. Sie möchten wahrscheinlich Ihre Mitarbeiter039s Optionen, um als Incentive Stock Option (ISO) für die steuerliche Behandlung zu qualifizieren, aber Mitarbeiter Optionen können auch quotNonqualified Stock Optionsquot auch sein. Sie wollen nichts tun, was Ihre Mitarbeiter dazu veranlasst, Einkommensteuer auf Eigenkapitalvergütung zu zahlen, die sie verkaufen können. Nun, ich bin nicht sicher, was du von quotperformance-basedquot meinst. Der Wert der Option variiert bereits auf der Grundlage der Performance des Unternehmens. Es ist wahrscheinlich eine Verschwendung von Zeit, um zu versuchen, einen Zuschuss mit einer variablen Anzahl von Aktien zu schreiben, die später als ein Mittel der variierenden Entschädigung bestimmt werden soll. Der beste Weg, um das zu erreichen, ist, zusätzliche Zuschüsse später auf der Grundlage der Mitarbeiter039s Leistung zu bieten --- don039t denke an den Aktienpreis als einmalige Sache. Es kann später ergänzt werden mit zusätzlichen Optionszuschüssen oder Restricted Stock Units (aber die steuerliche Behandlung der letzteren ist anders.) Optionen in der Regel über einen Zeitraum von vier oder fünf Jahren, so können Sie auch einige der Auszeichnungen von Underperforming Mitarbeiter durch zurückfordern (Oder verhandeln unter der Bedrohung der Kündigung, wie es bei einigen jüngsten umstrittenen Handlungen eines CEO der Fall war). 619 Aufrufe middot Nicht für Reproduktion middot Antwort beantwortet von 1 Person Robert Heiblim. Experte in der Unterhaltungselektronik, Technologie und Märkte Dies ist Teil der Einrichtung der Struktur des Unternehmens. Wenn Sie und Ihr Vorstand das Unternehmen und seine Aktien anlegen, kann eine Beschlussfassung über die Annahme von Anteilen für Mitarbeiteranreize gemacht werden. Wenn dies in der Firma039s Minuten notiert ist, können Aktien oder Optionen für Aktien in den meisten jeder Mitarbeiter Anreizplan gegeben werden. Diese Dinge sind nicht zu hart, aber die Dokumente müssen richtig gemacht werden. Holen Sie sich Ratschläge von erfahrenen Völkern. 489 Aufrufe middot Nicht zur Reproduktion middot Antwort beantragt von 1 Person
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