Aktienoptionen Regel 144

FAQs ndash Restricted Stock Award Pläne Q. Wie unterscheidet sich ein Restricted Stock Award von einer Restricted Stock Unit A. Wie bei einem Restricted Stock Award ist eine Restricted Stock Unit ein Stipendium, Im Gegensatz zu einem Restricted Stock Award wird zum Zeitpunkt eines Restricted Stock Unit Stipendiums kein Aktienbestand ausgestellt und somit keine Sondersteuer 83 (b) Wahlen können gewährt werden. Nachdem ein Zuschussempfänger die Ausübungspflicht erfüllt hat, vertreibt das Unternehmen Aktien oder das Barausgleich der Anzahl der zur Wertschätzung der Aktie verwendeten Aktien. Wenn die Planregeln dies zulassen, kann die Gesellschaft verlangen oder der Empfänger kann die Verteilung auf einen späteren Zeitpunkt verschieben. Vesting-Anforderungen können im Laufe der Zeit, oder durch Unternehmen oder individuelle Leistung erfüllt werden. Wenn der Empfänger die Bedingungen nicht erfüllt, die das Unternehmen vor dem Ende der Wartezeit vorlegt, sind die Aktien in der Regel verfallen. Q. Wie unterscheidet sich der Restricted Stock Award von der kontrollierten und beschränkten Aktie A. Restricted Stock Awards und Kontrolle und Restricted Stock sind zwei völlig unterschiedliche Konzepte. Die eingeschränkten Aktienzuweisungen beziehen sich auf Eigenkapitalvergütung und kontrollieren und beschränken sich auf das Wertpapierrecht. Eine beschränkte Aktienausschüttung ist eine Form der Eigenkapitalvergütung, die Gegenstand einer Vereinbarung ist (die Finanzhilfevereinbarung), die die Rezepturrechte im Rahmen des Emittenten-Equity-Vergütungsplans definiert. Kontrolle und beschränkte Bestände beinhalten unregistrierte Aktienbestände, die durch SEC-Regel 144 beschränkt sind. Q. Gibt es irgendwelche steuerlichen Konsequenzen, denen ich bewusst sein muss, wenn ich gewährt wird. Eingeschränkte Aktienpreise A. Ja. Unter normalen Bundeseinkommenssteuerregelungen wird ein Arbeitnehmer, der beschränkte Wertpapiere erhält, nicht zum Zeitpunkt des Zuschusses besteuert (vorausgesetzt, dass keine Wahl nach § 83 (b) getroffen wurde, wie nachfolgend erörtert wurde). Stattdessen wird der Arbeitnehmer bei der Ausübung besteuert, wenn die Beschränkungen verfallen. Die Höhe der Einkommensteuer ist die Differenz zwischen dem Marktwert des Zuschusses zum Zeitpunkt der Ausübung abzüglich des Betrags, der für den Zuschuss gezahlt wird, falls vorhanden. Bei Stipendien, die in tatsächlichen Anteilen zahlen, beginnt die Gründungszeit des Arbeitnehmers zum Zeitpunkt der Ausübung, und die Bemessungsgrundlage für Arbeitnehmer ist gleich dem Betrag, der für die Aktie gezahlt wird, zuzüglich des Betrags, der als gewöhnliche Ausgleichserträge einbezogen wird. Bei einer späteren Veräußerung der Aktien, unter der Annahme, dass der Arbeitnehmer die Aktien als Kapitalvermögen hält, würde der Arbeitnehmer Kapitalertragserträge oder - verluste erkennen, wenn dieser Kapitalgewinn kurz - oder langfristig von der Zeit zwischen dem Beginn des Betriebs abhängt Zeitraum bei der Ausübung und dem Datum des nachfolgenden Verkaufs. Konsultieren Sie Ihren Steuerberater über die Einkommensteuerfolgen für Sie. Q. Was ist eine Sondersteuer 83 (b) Wahl A. § ​​83 (b) des Internal Revenue Code erlaubt es dem Steuerpflichtigen, die steuerliche Behandlung ihrer eingeschränkten Aktienpreise zu ändern. Arbeitnehmer, die sich dafür entscheiden, die Sondersteuer 83 (b) Wahl zu tätigen, wählen den Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt des Zuschusses abzüglich des Betrags, der für die Aktien (falls vorhanden) als Teil ihres Einkommens gezahlt wird (ohne Rücksicht auf die Beschränkungen). Sie unterliegen der erforderlichen Steuerbefreiung zum Zeitpunkt der Einzugsermächtigung. Neben der unmittelbaren Einkommensbegleitung wird eine Sondersteuer 83 (b) Wahl dazu führen, dass die Lagerbestände sofort nach dem Erhalt der Vergabe beginnen. Auch bei einer Sondersteuer 83 (b) Wahl werden die Arbeitnehmer nicht mit der Einkommensteuer belegt, wenn die Aktien wohnen (unabhängig vom Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung), und sie werden nicht weiter steuerpflichtig sein, bis die Aktien sind verkauft. Nachfolgende Gewinne oder Verluste der Aktie wären Kapitalgewinne oder - verluste (unter der Annahme, dass die Aktie als Kapitalvermögen gehalten wird). Wenn jedoch ein Arbeitnehmer das Unternehmen vor der Ausübung verlassen würde, hätte er keinen Anspruch auf Erstattung von zuvor gezahlten Steuern oder einen steuerlichen Verlust in Bezug auf die verworfene Bestände. Q. Wie lange muss ich eine 83 (b) Wahl machen. A. Eine Sondersteuer 83 (b) Wahl muss spätestens 30 Tage nach dem Datum des Zuschusses schriftlich bei der Internal Revenue Service (IRS) eingereicht werden Sie müssen eine Kopie an Ihr Unternehmen senden. Q. Was sind die potenziellen Vorteile einer Sondersteuer 83 (b) Wahl A. Es gibt mehrere potenzielle Vorteile mit einer Sondersteuer 83 (b) Wahl: Stellen Sie jetzt Ihre Kostenbasis her. Durch die Zahlung der Steuer auf Ihre Stipendium jetzt, anstatt wenn die Aktien Weste, wird der aktuelle Aktienkurs als die Kostenbasis für die Aktien gewährt werden. Wenn die Aktien wohnen, wird keine Steuer fällig, bis die Aktien verkauft werden, unabhängig davon, wie stark sich die Aktien im Wert verändert haben. Kontrollieren Sie den Zeitpunkt der künftigen Einkommenserkennung. Gain (oder Verlust) würde nur dann erkannt werden, wenn der Bestand tatsächlich verkauft wird und nicht durch den Ablauf von Beschränkungen bei der Ausübung ausgelöst würde. Kapitalgewinnbehandlung. Unter der Annahme, dass die Aktie als Kapitalvermögen gehalten wird, würden zukünftige Gewinne (oder Verluste) nur als Kapitalgewinne besteuert und würden daher günstigen Kapitalertragsteuersätzen unterliegen. Ob eine Sondersteuer 83 (b) Wahl ist eine wichtige steuerliche und finanzielle Entscheidung, und die Mitarbeiter sind aufgefordert, ihre Steuerberater zu konsultieren. Q. Was sind die möglichen Nachteile der Besteuerung 83 (b) Wahl A. Es gibt mehrere mögliche Nachteile zu berücksichtigen: fallende Aktienkurse. Wenn der Aktienkurs um den Ausübungstermin abgelehnt wird, besteht die Gefahr, dass Sie mehr Steuern auf der Grundlage des fairen Marktwertes am Stichtag zahlen würden, als Sie bei der Ausübung auf der Grundlage des Marktwertes der Bestände an der Ausübung verpflichtet wären . Zeitpunkt der Steuerzahlung. Da die Steuern fällig sind, wenn die Vergabe gewährt wird, müssen Sie andere Mittel verwenden, um die Steuerverpflichtung zu zahlen. Unter normalen steuerlichen Behandlung, schulden Sie keine Steuern, bis die Stipendienwesten, und Sie könnten potenziell einige der Aktien nutzen, um Ihre Steuer Einbeziehung Verpflichtung zu decken. Gefahr des Verfalls Wenn Sie Ihre beschränkte Bestandsvergütung verweigern (z. B. durch Verlassen des Unternehmens vor den Lagerwesten), hätten Sie keinen steuerlichen Verlust in Bezug auf die beschränkte Bestandsvergabe. Darüber hinaus würden Sie nicht in der Lage sein, irgendwelche Rückerstattungen auf die Steuer zu erhalten, die auf Ihrem eingeschränkten Aktienpreis gezahlt wird. F. Welche Schritte muss ich unternehmen, um eine Sondersteuer zu machen 83 (b) Wahl A. Sie müssen eine Sondersteuer 83 (b) Wahlformular ausfüllen und sie mit dem Internal Revenue Service (IRS) innerhalb von 30 Tagen ab dem Datum der Erteilung. Sie müssen auch eine Kopie der Sondersteuer 83 (b) Wahl an Ihren Arbeitgeber senden, und Sie müssen eine Kopie des Formulars anhängen, wenn Sie Ihre jährliche Einkommensteuererklärung einreichen. Konsultieren Sie Ihren Steuerberater über die Einkommensteuerfolgen für Sie. Für Ihre Bequemlichkeit ist die Sondersteuer 83 (b) Wahlformular zugänglich, indem Sie hier klicken (PDF). Diese Seite öffnet sich in einem Popup-Fenster .. Q. Was sind meine Optionen für die Zahlung meiner Steuer Einbehalt Verpflichtung, sobald meine Restricted Stock Award Westen A. Angenommen, Sie haben nicht eine Sondersteuer 83 (b) Wahl, können Sie entweder net Aktien, Aktien verkaufen oder bar bezahlen (abhängig von den Regeln Ihres Plans). Im Rahmen der Verrechnung der Aktienoption beauftragen Sie Ihren Arbeitgeber, genügend Aktien zurückzuhalten, um die steuerliche Einbeziehung bei der Ausübung zu zahlen. Sie werden mit der Anzahl der Aktien, die weniger die Anzahl der Aktien, die zurückgehalten werden, um Ihre steuerliche Einbehalt Verpflichtung abgedeckt verlassen werden. Wenn Sie sich dafür entscheiden, Aktien zu verkaufen, müssen Sie Fidelity mit einer einmaligen Ermächtigung versehen, die der Treue die Befugnis gibt, einen Teil Ihrer Warteaktien zu verkaufen, um Ihre steuerliche Verrechnungspflicht zu decken. Einmal akzeptiert, ist die Ermächtigung gut für alle nachfolgenden Verkauf Aktien Wahlen. Klicken Sie auf den Link View amp Accept AgreementsInstructions von Ihrer Planzusammenfassungsseite, um Ihre Trade Direction Instructions zu akzeptieren. Sie werden mit der Anzahl der Aktien, die weniger die Anzahl der verkauften Aktien zur Deckung Ihrer steuerlichen Verrechnungsverpflichtung, sowie alle restlichen Bargeld aus dem Verkauf von Aktien. Wenn Sie sich entscheiden, bar zu bezahlen, müssen Sie genügend Bargeld in Ihrem Fidelity Account SM am Tag der Ausübung haben, um Ihre Steuereinziehung zu decken. Sobald Sie Weste sind, belastet Fidelity den Betrag, der erforderlich ist, um Ihre steuerliche Verpflichtungsverpflichtung aus Ihrem Konto zu decken und sie an Ihr Unternehmen weiterzuleiten, um sie an die zuständigen Regulierungsbehörden zu melden und zu übermitteln. Die folgenden Beispiele veranschaulichen, wie jede Option funktioniert. Szenario: Mike hat 250 Aktien der Restricted Stock Award Vesting am 1. Januar 2004. Angenommen, der Aktienkurs am 1. Januar ist 10 pro Aktie und die Steuer-Verrechnungsverpflichtung ist 725. Beispiel 1 ndash Netto-Aktien Wenn die 250 Aktien am 1. Januar, Die Firma Mikersquos wird 73 der Aktien (73 Aktien X 10 je Aktie 730) einbehalten, um die 725 steuerliche Verrechnungspflicht zu decken. Jeder Übergang wird in Richtung Mikersquos Bundeseinkommenssteuer gehen (725, um seine Steuereinziehung Verpflichtung und 5 Überlagerung zu decken). Er wird mit 177 Aktien (250 ausgegebene Aktien ndash 73 Aktien zurückgehalten, um seine steuerliche Verpflichtungsverpflichtung zu decken 177 verbleibenden Aktien). Beispiel 2 ndash Verkaufen Aktien Wenn 250 Aktien am 1. Januar wohnen, wird Fidelity 73 der Aktien (73 Aktien X 10 je Aktie 730) verkaufen, um die 725 Steuerverpflichtungsverpflichtung zu decken. Jede Überlagerung wird in Mikes Konto bleiben, obwohl zusätzliche Aktien verkauft werden können, um jede Provision und Gebühren aus dem Verkauf von Aktien zu decken. Er wird mit 177 Aktien (250 ausgegebene Aktien - 73 Aktien zurückgehalten, um seine steuerliche Verpflichtungsverpflichtung zu beenden 177 verbleibenden Aktien). Beispiel 3 ndash Pay Cash Am 1. Januar muss Mike 725 Bargeld in seinem Fidelity Account SM haben, um seine steuerliche Verrechnungspflicht zu decken. Wenn die 250 Aktien am 1. Januar 2004 wohnen, werden 725 vom Mikersquos-Konto abgebucht und sein Unternehmen zur Berichterstattung übermittelt und an die zuständigen Regulierungsbehörden zur Abdeckung seiner steuerlichen Verpflichtungspflicht weitergeleitet. Mike ist mit den 250 Aktien übrig, die weniger die 725 Bargeld, die verwendet wurde, um seine steuerliche Verpflichtungspflicht zu decken. F. Wie lasse ich Fidelity wissen, ob ich Bargeld bezahlen will, netto Aktien oder Aktien verkaufen, um meine steuerliche Verrechnungspflicht zu decken. A. Sie können Ihre Steuerabzugsmethode Wahl von NetBenefits oder Fidelity machen oder ändern. Sobald Sie sich angemeldet haben, gehen Sie auf die Seite "Portfolio" und klicken Sie auf den Namen des eingeschränkten Aktienpreises, um die Seite "Eingeschränkte Aktienpreisübersicht" anzuzeigen, in der alle Ihre eingeschränkten Aktienpreise aufgeführt sind. Verwenden Sie das Dropdown-Menü rechts neben Ihrem Restricted Stock Award, um Ihre Wahl zu treffen oder zu ändern. Q. Wann muss ich meine Wahl machen A. Eine von deiner Firma beschlossene Standardwahl wird für dich gemacht, wenn du keine Wahlen 15 Tage vor der Ausübung gemacht hast. Sie können Ihre Steuereinziehung Methode Wahl bis zu sieben Tage vor der Ausübung ändern. Q. Was passiert mit meinem Restricted Stock Award, sobald es gewagt hat. Sobald die Haltedauer eingehalten wurde, werden die Aktien oder Barmittel (abhängig von Ihren Unternehmensregeln) des Unternehmensbestandes automatisch in Ihrem Fidelity Account SM hinterlegt. Sobald die Aktien geteilt haben, besitzen Sie sie direkt und dürfen sie ohne Verzugsrisiko halten, verkaufen oder anderweitig entsorgen. Wenn Ihr Stipendium in bar bezahlt wird, können Sie es verwenden, wie Sie irgendwelche anderen Bargeld in Ihrem Konto wünschen. Q. Was ist ein Sperrplan A. Der vorher festgelegte Zeitraum, in dem Aktien gehalten werden müssen, bevor ein Mitarbeiter das Eigentum an einem Restricted Stock Award übernehmen kann. Q. Wie kann ich feststellen, wie viel wird für Steuern auf die Währung A zurückgehalten werden. Sie können Fidelityrsquos Restricted Stock Award Taschenrechner verwenden, um Ihre Steuer Einbehalt Verpflichtung zu schätzen. Um auf den Rechner zuzugreifen, gehe zu NetBenefits oder Fidelity und sehe deinen Restricted Stock Award Plan an. Klicken Sie auf Schätzung, um Ihre steuerliche Verrechnungspflicht zu schätzen. Geben Sie Ihre Stipendien ein, um das steuerpflichtige Einkommen und die steuerliche Einbeziehung auf die Ausübung abzuschätzen. Q. Was passiert mit meinem Restricted Stock Award, wenn ich meinen Arbeitgeber vor meinem Vesting Datum verlassen A. Wenn Sie Ihren Arbeitgeber vor dem Datum verlassen Ihre Einschränkung Stock Awards Weste, in der Regel Sie Ihre Stipendien verfallen. Überprüfen Sie Ihren companyrsquos Plan für Details. Q. Was passiert mit meinem Restricted Stock Award, wenn ich in den Ruhestand gehe, sterbe oder deaktiviert werde A. Es gibt normalerweise spezielle Regeln für den Fall, dass du in den Ruhestand gehst, stirbst oder dich behindert hast. Weitere Informationen finden Sie in Ihrem Mitarbeiter-Regeln. Treue stellt keine rechtliche oder steuerliche Beratung zur Verfügung und die oben genannten Informationen sind allgemeiner Natur und sollten nicht als Rechts - oder Steuerberatung betrachtet werden. Konsultieren Sie einen Anwalt oder Steuerberater in Bezug auf Ihre spezifische rechtliche oder steuerliche Situation. Stock Plan Aufzeichnungen und administrative Dienstleistungen werden durch Fidelity Stock Plan Services, LLC angeboten. Was ist die Regel 144 Regel 144 ist eine Regelung durch die US Securities and Exchange Commission durchgesetzt, die die Bedingungen, unter denen eingeschränkte, nicht registrierte und kontrollieren Wertpapiere verkauft werden können, Weiterverkauft Regel 144 sieht eine Befreiung von Registrierungsanforderungen vor, um die Wertpapiere durch öffentliche Märkte zu verkaufen, wenn eine Reihe von spezifischen Bedingungen erfüllt sind. Die Regelung gilt für alle Arten von Verkäufern, zusätzlich zu Emittenten von Wertpapieren, Underwritern und Händlern. BREAKING DOWN Regel 144 Regel 144 regelt Transaktionen mit eingeschränkten, nicht registrierten und kontrollierten Wertpapieren. Diese Art von Wertpapieren werden in der Regel in unregistrierten, privaten Verkäufen erworben oder stellen eine Kontrollbeteiligung an einer ausgebenden Gesellschaft dar. Anleger können beschränkte Wertpapiere durch Private Placements oder andere aktienpolitische Pläne erwerben, die den Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden. Die SEC verbietet die Weiterveräußerung von eingeschränkten, nicht registrierten und kontrollierten Wertpapieren, es sei denn, sie sind bei der SEC vor ihrem Verkauf registriert, oder sie sind von den Registrierungsanforderungen befreit, wenn fünf spezifische Bedingungen erfüllt sind. Fünf Bedingungen für den Wiederverkauf von Regel 144 Wertpapiere Es gibt fünf Bedingungen, die für beschränkte, nicht registrierte und kontrollierte Wertpapiere erfüllt werden müssen, die verkauft oder weiterverkauft werden müssen. Zuerst muss die vorgeschriebene Haltefrist eingehalten werden. Für eine Aktiengesellschaft beträgt die Haltedauer sechs Monate und beginnt ab dem Datum, an dem ein Inhaber gekauft und vollständig für Wertpapiere bezahlt wurde. Für ein Unternehmen, das keine Einreichungen bei der SEC machen muss, beträgt die Haltedauer ein Jahr. Die Haltefristanforderungen gelten in erster Linie für eingeschränkte Wertpapiere, während der Wiederverkauf von Wertpapieren unter den sonstigen Anforderungen nach Regel 144 unterliegt. Zweitens müssen den Anlegern ausreichende aktuelle öffentliche Informationen über ein Unternehmen, einschließlich historischer Jahresabschlüsse, Informationen über Beamte und Regisseure und eine Unternehmensbeschreibung. Drittens, wenn eine verkaufende Partei eine Tochtergesellschaft eines Unternehmens ist, kann er während eines Zeitraums von drei Monaten nicht mehr als 1 der gesamten ausstehenden Aktien weiterverkaufen. Ist eine Gesellschaftsaktie an einer Börse notiert, so ist nur der grösste von 1 der ausstehenden Aktien oder der Durchschnitt des bisherigen vierwöchigen Handelsvolumens. Kann verkauft werden Für Over-the-Counter-Aktien gilt nur die 1-Regel. Viertens müssen alle üblichen Handelsbedingungen, die für jeden Handel gelten, erfüllt werden. Insbesondere können Makler keine Kaufaufträge erbitten, und es ist ihnen nicht gestattet, Provisionen zu erhalten, die über ihre normalen Tarife hinausgehen. Schließlich verlangt die SEC einen verbundenen Verkäufer, eine vorgeschlagene Verkaufsbekanntmachung einzureichen, wenn der Verkaufswert während eines Dreimonatszeitraums 50.000 übersteigt oder wenn mehr als 5.000 Aktien zum Verkauf angeboten werden. Ist der Verkäufer nicht mit der Gesellschaft verbunden, die die Aktien ausgegeben hat und die Wertpapiere für mehr als ein Jahr besitzt, muss der Verkäufer keine der fünf Bedingungen erfüllen und die Wertpapiere uneingeschränkt verkaufen. Auch können nicht verbundene Parteien ihre Wertpapiere verkaufen, wenn sie sie für weniger als ein Jahr, aber mehr als sechs Monate gehalten haben, vorausgesetzt, die aktuelle öffentliche Informationsanforderung ist erfüllt. Investor Publikationen Regel 144: Verkauf von eingeschränkten und kontrollierten Wertpapieren Wenn Sie beschränkte erwerben Wertpapiere oder Hold Control Securities, müssen Sie eine Befreiung von der SEC39s Registrierungsanforderungen finden, um sie auf einem öffentlichen Markt zu verkaufen. Regel 144 erlaubt den öffentlichen Wiederverkauf von eingeschränkten und kontrollierten Wertpapieren, wenn eine Anzahl von Bedingungen erfüllt ist. Diese Übersicht sagt Ihnen, was Sie über den Verkauf Ihrer eingeschränkten oder kontrollierten Wertpapiere wissen müssen. Es beschreibt auch, wie man eine restriktive Legende entfernt hat. Was sind eingeschränkte und kontrollierte Wertpapiere Restricted Securities sind Wertpapiere, die in nicht registrierten, privaten Verkäufen von der Emissionsgesellschaft oder von einem Tochterunternehmen des Emittenten erworben werden. Anleger erhalten in der Regel eingeschränkte Wertpapiere durch Privatplatzierungsangebote, Regulierung D-Angebote, Mitarbeiterbeteiligungspläne, als Entschädigung für professionelle Dienstleistungen oder im Austausch für die Bereitstellung von Quoten-Geldquoten oder Startkapital für das Unternehmen. Regel 144 (a) (3) identifiziert, welche Verkäufe beschränkte Wertpapiere herstellen. Kontroll-Wertpapiere sind diejenigen, die von einem Tochterunternehmen der ausgebenden Gesellschaft gehalten werden. Ein Affiliate ist eine Person, wie ein Geschäftsführer, ein Direktor oder Großaktionär, in einer Beziehung der Kontrolle mit dem Emittenten. Kontrolle bedeutet die Befugnis, das Management und die Politik der betreffenden Gesellschaft zu steuern, sei es durch das Eigentum an stimmberechtigten Wertpapieren, durch Vertrag oder anderweitig. Wenn Sie Wertpapiere von einer beherrschenden Person oder einem quotaffiliate kaufen, nehmen Sie eingeschränkte Wertpapiere, auch wenn sie nicht in den Affiliate39s Hände eingeschränkt wurden. Wenn Sie restriktive Wertpapiere erwerben, erhalten Sie fast immer ein Zertifikat, das mit einer quotrestrictivequot Legende versehen ist. Die Legende besagt, dass die Wertpapiere nicht auf dem Markt weiterverkauft werden dürfen, es sei denn, sie sind bei der SEC registriert oder sind von den Registrierungsanforderungen ausgenommen. Zertifikate für Kontrollstellen sind in der Regel nicht mit einer Legende versehen. Was sind die Regeln der Regel 144 Wenn Sie Ihre eingeschränkten oder kontrollierten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen möchten, können Sie die in Regel 144 festgelegten Bedingungen erfüllen. Die Regel ist nicht das ausschließliche Mittel für den Verkauf von eingeschränkten oder kontrollierten Wertpapieren Quotsafe harborquot befreit den Verkäufern. Im Folgenden werden die folgenden fünf Konditionen zusammengefasst: Zusätzliche Wertpapiere, die vom Emittenten erworben wurden, beeinträchtigen nicht die Haltedauer der zuvor erworbenen Wertpapiere derselben Klasse. Wenn Sie beschränkte Wertpapiere von einem anderen Nicht-Affiliate gekauft haben, können Sie sich an die Nicht-Affiliate-Holding-Periode an Ihre Halteperiode anpassen. Für Geschenke von einem Affiliate, beginnt die Haltefrist, wenn die Affiliate die Wertpapiere erworben und nicht am Tag der Gabe. Im Falle einer Aktienoption, einschließlich Mitarbeiteraktienoptionen, beginnt die Haltedauer am Tag der Ausübung der Option und nicht der Zeitpunkt, an dem sie gewährt wird. Haltezeit. Bevor Sie irgendwelche beschränkten Wertpapiere auf dem Markt verkaufen können, müssen Sie sie für einen bestimmten Zeitraum halten. Wenn das Unternehmen, das die Wertpapiere ausgestellt hat, ein ldquoreporting companyrdquo ist, dass es den Meldepflichten des Securities Exchange Act von 1934 unterliegt, dann müssen Sie die Wertpapiere für mindestens sechs Monate halten. Wenn der Emittent der Wertpapiere nicht den Meldepflichten unterliegt, müssen Sie die Wertpapiere mindestens ein Jahr halten. Die jeweilige Haltefrist beginnt, wenn die Wertpapiere gekauft und voll bezahlt wurden. Die Haltedauer gilt nur für beschränkte Wertpapiere. Da die auf dem öffentlichen Markt erworbenen Wertpapiere nicht beschränkt sind, gibt es keine Haltedauer für einen Affiliate, der Wertpapiere des Emittenten auf dem Markt kauft. Aber die Weiterveräußerung eines Affiliate39s Aktien als Kontroll Wertpapiere unterliegt den anderen Bedingungen der Regel. Aktuelle öffentliche Informationen. Es müssen ausreichende aktuelle Informationen über die ausstellende Gesellschaft öffentlich zugänglich sein, bevor der Verkauf gemacht werden kann. Für die Berichterstattung von Gesellschaften bedeutet dies im Allgemeinen, dass die Unternehmen die periodischen Berichtsanforderungen des Securities Exchange Act von 1934 eingehalten haben. Für nicht berichtende Unternehmen bedeutet dies, dass bestimmte Unternehmensinformationen, einschließlich Informationen über die Art ihrer Geschäftstätigkeit, die Identität von Seine leitungen und leitungen und ihre abschlüsse sind öffentlich zugänglich. Handelsvolumen Formel. Wenn Sie ein Affiliate sind, kann die Anzahl der Beteiligungspapiere, die Sie während eines Dreimonatszeitraums verkaufen dürfen, nicht größer als 1 der ausstehenden Aktien der gleichen Klasse sein, die verkauft werden oder wenn die Klasse an einer Börse notiert ist Von 1 oder dem durchschnittlich gemeldeten wöchentlichen Handelsvolumen während der vier Wochen vor der Einreichung einer Kündigungserklärung auf Formular 144. Over-the-Counter-Aktien, einschließlich derjenigen, die auf dem OTC Bulletin Board und den Pink Sheets zitiert wurden. Kann nur mit der 1 Messung verkauft werden. Ordentliche Brokerage-Transaktionen. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen die Verkäufe in jeder Hinsicht als routinemäßige Handelsgeschäfte behandelt werden, und Broker können nicht mehr als eine normale Provision erhalten. Weder der Verkäufer noch der Makler können Aufträge erwerben, um die Wertpapiere zu kaufen. Einreichung eines Proposed Sale mit der SEC. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen Sie eine Mitteilung mit der SEC auf Formular 144 einreichen, wenn der Verkauf mehr als 5.000 Aktien umfasst oder der Gesamtdollarbetrag mehr als 50.000 in einem Dreimonatszeitraum ist. Wenn ich kein Affiliate der Emittentin bin, welche Bedingungen der Regel 144 Muss ich mich einverstanden erklären Wenn Sie nicht (und nicht seit mindestens drei Monaten) eine Tochtergesellschaft der Gesellschaft sind, die die Wertpapiere ausgibt und die beschränkten Wertpapiere für an Mindestens ein Jahr, können Sie die Wertpapiere ohne Rücksicht auf die Bedingungen in Regel 144, die oben diskutiert zu verkaufen. Wenn der Emittent der Wertpapiere den Anforderungen des Börsengesetzes unterliegt und Sie die Wertpapiere für mindestens sechs Monate, aber weniger als ein Jahr gehalten haben, können Sie die Wertpapiere verkaufen, solange Sie die aktuelle öffentliche Informationsbedingung erfüllen. Können die Wertpapiere öffentlich verkauft werden, wenn die Bedingungen der Regel 144 erfüllt sind. Auch wenn Sie die Bedingungen der Regel 144 erfüllt haben, können Sie Ihre beschränkten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen, bis Sie die Legende aus dem Zertifikat entfernt haben. Nur ein Transferagent kann eine restriktive Legende entfernen. Aber der Transferagent hat die Legende nicht entnommen, es sei denn, du hast die Zustimmung des Emittenten in Form eines Meinungsbriefes von der Emittentin erhalten, daß die restriktive Legende beseitigt werden könne. Sofern dies nicht der Fall ist, hat der Transferagent die Befugnis, die Legende zu entfernen und die Ausführung des Handels auf dem Markt zuzulassen. Um den Legendenentfernungsprozess zu beginnen, sollte sich ein Anleger mit der Firma in Verbindung setzen, die die Wertpapiere oder die Übertragungsstelle für die Wertpapiere ausgestellt hat, um die Verfahren zum Entfernen einer Legende zu erfragen. Das Entfernen der Legende kann ein komplizierter Prozess sein, der es erfordert, mit einem Anwalt zu arbeiten, der sich auf das Wertpapierrecht spezialisiert hat. Was ist, wenn ein Streit auftritt, ob ich die Legende entfernen kann Wenn ein Streit entsteht, ob eine restriktive Legende entfernt werden kann, wird die SEC nicht eingreifen. Die Beseitigung einer Legende erfolgt ausschließlich im Ermessen des Emittenten der Wertpapiere. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, umfasst Streitigkeiten über die Beseitigung von Legenden. So wird die SEC in keiner Entscheidung oder Streit um die Beseitigung einer restriktiven Legende handeln.