Call Option und Put Option Trading Put und Call Optionen: Eine Einführung Erfahren Sie, welche Call-Optionen sind, was ein Put ist, und wie man Geld mit Option Handel zu machen. Es ist einfach, wenn man die Grundlagen versteht. Diese Einführung in Anrufe und Puts wird von einem erfahrenen Händler geschrieben und ist voll von Tipps, die Ihnen helfen, Geldhandel Optionen zu machen. Es ist voll von Beispielen, die tatsächliche Handelsgewinne (und einige Verluste) vom Handel zeigen. Call-Option und setzen Option Handel ist einfacher und kann mehr rentabel als die meisten Menschen denken. Wenn du sie noch nie gehandelt hast, dann ist diese Webseite für dich konzipiert. Nicht nur ist die Option Handel einfach zu erlernen, aber Trading-Optionen sollten Teil jeder Investoren-Strategie sein. Diese Einführung in Puts und Anrufe bietet alle Definitionen, Erklärungen, Beispiele und realen Trading-Tipps benötigt, um den Anfänger Trader lernen, um sie erfolgreich zu handeln Wenn Sie lesen, werden Sie lernen, die grundlegenden Strategien zu helfen, maximieren Sie Ihre Gewinne und minimieren Sie Verluste. Long Call Beispiel Trading Put - und Call-Optionen bieten eine hervorragende Möglichkeit, Gewinne zu sperren, Gewinne bei kurzfristigen Aktienbewegungen zu maximieren, das Gesamtportfoliorisiko zu reduzieren und zusätzliche Einkommensströme zu liefern. Am besten von allen, Handel sie können profitabel in Bullen Märkten, Bären Märkte und seitwärts Märkte. Wenn Sie Aktien kaufen, aber Sie sind nicht mit Schutz-Puts. Einen Anruf anrufen Oder wenn Sie noch nie eine abgedeckte Call-Option verkauft haben. Dann machst du nicht so viel Geld wie du kannst und du vermisst auf einigen netten Gewinnen. Die jüngste Volatilität an der Börse hat ungewöhnlich rentable Chancen erbracht. Während Aktienhändler in der Regel Volatilität nicht mögen, lieben die Optionshändler die Volatilität, weil es einfacher ist, profitable Trades zu machen, wenn die Märkte jeden Tag auf und ab fahren. Sobald der durchschnittliche Investor einen Komfort Level Trading Aktien erreicht hat, dann sollte er beginnen, über Put-und Call-Optionen und wie man sie zu handeln. Dann, sobald er die Grundlagen versteht und wie man sie erfolgreich tauscht, dann sollte er sie in seiner regulären Handels - und Portfoliomanagementstrategie umsetzen und seine Gewinne steigern. Der Anfangs-Put - und Call-Option-Trader findet es jedoch oft schwierig, von Handelsbeständen zu Handelsoptionen zu wechseln, da es eine neue Terminologie gibt und es eine etwas andere Möglichkeit braucht, über Preisbewegungen nachzudenken. Aber das Tragen ist einfacher als man denkst - vorausgesetzt, Sie beginnen mit dem Lernen der Grundlagen. Diese Website ist genau das: Unterrichten Sie die Grundlagen. Jeder erfolgreiche Händler sollte eine Strategie implementieren, die sowohl Aktien als auch Optionen umfasst. Warum sind Put-und Call-Optionen wichtig Trading sie ist wichtig, weil sie Ihnen erlauben, mehr Geld als Handel nur Aktien Es gibt eine Zeit für den Handel Aktien und es gibt eine Zeit für den Handel Optionen. Aber die meiste Zeit sollten Sie alle drei handeln Lesen Sie durch diese Website, um die Top 10 Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Ihren Handel zu lernen. Das Verständnis von Put - und Call-Optionshandel ist einfach, wenn Sie ein wenig Zeit zum Lesen der folgenden Seiten begehen, die ganz klar und prägnant die wichtigen Definitionen und Konzepte beschreiben, die Sie lernen müssen. Diese Seite bietet viele Beispiele und meine persönlichen Tipps. Als erfahrener Aktieninvestor, Optionshändler und ein lebenslanges Pädagogin habe ich diese Website erstellt, um mein Handelswissen dem durchschnittlichen Investor vorzustellen und zu erklären. Wenn Sie nicht das grundlegende Verständnis der Optionen Handel haben, aber es kann auch sehr teuer sein. Wegen der kurzen Lebensdauer einer Option können sich Gewinne und Verluste schnell addieren. Der typische Aktieninvestor, der mit den Handelsoptionen beginnt, hat in der Regel kein gutes Verständnis der Kräfte bei der Arbeit, sie verlieren Geld auf ihre ersten Trades, und dann werfen sie ihre Hände in die Luft und sagen, dass es zu verwirrend - nie wieder. Halten Sie lesen, so dass dies nicht passiert Ihnen lange Put Beispiel Es ist wie alles andere - Sie müssen ein wenig Zeit, um die Grundlagen zu verstehen. Dann, sobald du anfängst, es zu verstehen, wirst du etwas Geld dafür machen. Und sobald Sie anfangen, ein wenig Geld an ihm zu machen, dann werden Sie anfangen, es zu genießen und freuen uns auf die Börse, die jeden Morgen öffnet. Ich habe bereits geholfen Tausende von Menschen verstehen, was eine Option ist und wie sie zu handeln. Ich habe diese Einleitung zum Aufruf geschrieben und dazu gebracht, dir zu helfen, zu lernen, was sie sind, und dir zu zeigen, wie einfach es ist, sie zu tauschen. Wenn Sie sequentiell über die Links im Inhaltsverzeichnis auf der rechten Seite dieser Seite lesen, haben Sie in weniger als 60 Minuten ein sehr klares Verständnis von: Ich habe meinen ersten Anrufhandel im Jahr 1985 gemacht und habe den Anruf amp getragen Optionen seitdem. Ich habe einen MBA in Finance, ich habe Dutzende der besten Bücher gelesen, ich habe mehrere der besten Newsletter abonniert, ich habe viele der besten Discount Broker Webseiten verwendet, und ich habe Tausende von Trades in meinem Leben gemacht. Jetzt, mit dieser Website, werde ich mit Ihnen teilen alle meine 29 Jahre Erfahrung Trading Call und Put, der Suche nach dem Besten, zu wissen, wann man Gewinne zu nehmen und wann sie laufen lassen, und leider für mich aber gut Für dich, ich zeig dir auch einige der größten Handelsfehler, die ich gemacht habe. Erste Schritte Trading-Optionen Zuerst reden wir darüber, was Sie brauchen, um den Handel zu beginnen: Lesen Sie den ganzen Weg durch das Inhaltsverzeichnis auf dieser Website Praxis Handel auf einer virtuellen Handelsplattform Öffnen Sie ein Rabatt Brokerage-Konto, siehe meine empfohlene Liste der besten Option Broker Sie brauchen nicht viel Geld, aber Sie brauchen mindestens 1.000, um loszulegen Sie müssen eine Idee über die zukünftige Richtung einer Aktie oder Index haben Sie müssen in der Lage sein, nur ein wenig Mathe zu tun Wenn Sie können Tun diese Dinge, dann haben Sie, was es braucht, um Ihre erste trade. What sind Put Optionen Put Option Definition: Eine Put-Option ist eine Sicherheit, die Sie kaufen, wenn Sie denken, der Preis für eine Aktie oder Index wird gehen zu gehen. Genauer gesagt ist eine Put-Option das Recht, 100 Aktien einer Aktie oder eines Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu sammeln. Dieser bestimmte Preis ist bekannt als der Ausübungspreis, und dass ein bestimmtes Datum als Ablauf oder Verfallsdatum bekannt ist. Eine Put-Option, wie eine Call-Option. Wird durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt eine zugrunde liegende Aktie oder einen Index, auf den sich die Option bezieht Es gibt ein Verfallsdatum der Put-Option Es gibt einen Ausübungspreis der Put-Option Die Put-Option ist das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen Index zum Ausübungspreis. Dies steht im Gegensatz zu einer Call-Option, die das Recht hat, den zugrunde liegenden Aktien - oder Index zum Ausübungspreis zu kaufen. Es heißt ein Put, weil es Ihnen das Recht gibt, den Bestand oder den Index an jemand anderen zu setzen oder zu verkaufen. Eine Put-Option unterscheidet sich von einer Call-Option, dass ein Anruf ist das Recht, die Aktie zu kaufen und die Put ist das Recht, die Aktie zu verkaufen. Also, wieder, was ist ein put Da Put-Optionen sind das Recht zu verkaufen, besitzen eine Put-Option ermöglicht es Ihnen, einen Mindestpreis für den Verkauf einer Aktie zu sperren. Es ist ein Mindestverkaufspreis, denn wenn der Marktpreis höher ist als Ihr Ausübungspreis, dann würden Sie einfach den Bestand am höheren Marktpreis verkaufen und ihn nicht ausüben. Trading Tipp: Schauen Sie sich die Grafik rechts unten an und beachten Sie die Form der Auszahlungskurve für den Besitz einer Put-Option. Der Hauptnachteil, dass Puts hat im Vergleich zu Anrufen ist, dass das Gewinnpotenzial ist begrenzt mit puts Für puts, die meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist 0 (denken Bankrott). Also das Beste, was eine Put-Option jemals im Geld sein kann, ist der Wert des Ausübungspreises. Dies steht im Gegensatz zu Anrufen, wo der Aktienkurs theoretisch in die Unendlichkeit gehen kann, so dass das Gewinnpotenzial aus einer Call-Option unbegrenzt ist. Dies ist ein Grund, dass Sätze haben weniger Anziehungskraft und weniger Volumen als ruft den anderen Grund, der in der Regel hat weniger Volumen als Anrufe ist, dass die natürliche Tendenz des Marktes ist, so dass die meisten Menschen erwarten, dass Aktien zu steigen, damit sie Anrufe kaufen. Setzen Sie Option Payoff Diagramm, wenn Sie eine Put kaufen: Wenn Sie denken, ein Aktien-oder Index-Preis wird nach unten gehen, dann gibt es 3 Möglichkeiten, die Sie von einem fallenden Aktienkurs profitieren können: Sie können die Aktie oder Index können Sie einen Anruf zu schreiben Option auf dem Lager. Oder Sie können eine Put-Option auf dem Lager kaufen. Put Option Beispiel: Es gibt 3 verschiedene Beispiele, in denen die meisten Leute kaufen würde. Put Option Beispiel 1 - Spekulation Das erste Beispiel ist, wenn man glaubt, dass ein Aktienkurs in naher Zukunft fallen wird. Vielleicht ist die Aktie zu viel zu schnell gegangen. Oder nehmen Sie an, dass Sie wissen, dass eine Aktie im Begriff ist, schlechte Einnahmen zu veröffentlichen oder eine andere schlechte Nachricht zu melden. Wenn dies der Fall ist, dann sind Sie am besten Weg, um Geld zu verdienen kurzfristig ist, nur kaufen eine Put-Option auf dem Lager. Angenommen, Sie denken, Apple Computer (Ticker-Symbol ist AAPL) ist überteuert bei 700 ein Anteil und Sie glauben, dass die Aktie in der nahen Zukunft fallen wird, können Sie Put-Optionen auf AAPL kaufen. Der Ausübungspreis und der Auslaufmonat, den Sie wählen, hängt davon ab, wie weit Sie denken, dass AAPL fallen wird und wenn Sie denken, dass es fallen wird. Angenommen, es ist der 1. Februar, AAPL ist bei 700, und Sie wissen, dass AAPL-Einnahmen morgen freigegeben werden sollen. Angenommen, Sie haben herausgefunden, von einem Freund, der sicher weiß, dass die Verkäufe sind unten und Gewinne sind unten. Sie können eine AAPL Februar 690 Put-Option für vielleicht 2 oder 200 pro Vertrag kaufen (erinnern Sie sich jeden Optionsvertrag umfasst 100 Aktien, so dass, wenn Sie den Preis zu 2 sehen, die pro Aktie Preis ist und der Optionsvertrag wird 200 kosten). Sie würden den nächsten Verfallmonat kaufen, denn das wäre der billigste, und Sie würden den nächstgelegenen Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktpreis kaufen, denn das ist, wo Sie neigen dazu, die größte prozentuale Rückkehr zu bekommen. Wenn die Nachricht morgen herauskommt, dass AAPL-Verkäufe schrecklich waren und der Preis von AAPL auf 675 pro Aktie sinkt, dann wird Ihr AAPL 690 Put-Option bei 15 oder mehr bezahlt werden und Sie könnten es für 1.500 pro Vertrag verkaufen und machen einen schönen 1300 Gewinn Warum wäre es mindestens 15 wert Es ist 15 wert, weil Sie jetzt das Recht haben, 100 Aktien der AAPL-Aktie bei 690 zu verkaufen, dachte sogar, dass der aktuelle Marktpreis nur 675 ist. Ihre Put-Option ist in-the-money 15 und der Vertrag Wird mindestens 1500 wert sein. Put Option Beispiel 2 - Sie besitzen die Aktie und erwarten einen vorübergehenden Tropfen in den Aktienkurs, aber Sie wollen nicht, um die Stock Heres ein anderes Beispiel dafür, warum eine Menge Leute Handel setzen Optionen. Wenn Sie vor 50 Jahren eine 100 Aktie von Apple Computer (AAPL) gekauft haben und Sie befürchten, dass der Preis vorübergehend fallen könnte, aber Sie wollen AAPL langfristig halten, sollten Sie eine Put-Option kaufen. Wie im obigen Beispiel können Sie die AAPL 690 für 200 kaufen und wenn AAPL ist später bei 665 können Sie verkaufen Ihre Put für 35 oder 3500 pro Vertrag. In diesem Fall besitzen Sie noch die Aktie und haben einen ähnlichen Verlust auf den Besitz der Aktie genommen, aber dieser Verlust auf der Aktie ist 1: 1 für den Gewinn, den Sie auf der Put-Option gemacht haben, ausgeglichen. Put Option Trading Tipp: Warum kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie die Aktie besitzen und Sie denken, dass der Preis sinken wird Viele Menschen in diesem Fall würde nur verkaufen die Aktie, lassen Sie es fallen, und dann kaufen die Aktie wieder zu einem niedrigeren Preis. Das Problem mit dieser Strategie ist, dass Sie einen riesigen Kapitalgewinn auf den Verkauf der Aktie haben würden und Sie müssten Steuern auf diesen Gewinn zahlen. Wenn Sie nur ein Put kaufen, das ist eine ganz andere Transaktion so weit wie die IRS betroffen ist, so dass Sie nur mit den steuerlichen Konsequenzen dieser Put-Option Handel zu tun haben. Also, wenn Sie Aktien zu einem sehr günstigen Kosten Basis und Sie denken, ein Aktienkurs wird für die kurzfristige fallen, aber Sie wollen immer noch auf sie für die langfristige halten, dann kaufen eine Put-Option Die Steuern auf den Put-Trade werden Weniger als die Steuern auf dem Lager, wenn Sie die Aktie zu einem sehr niedrigen Preis gekauft haben. Put Option Beispiel 3 - Mit Puts als Versicherung Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von AAPL bei 500 aber wollte sicherstellen, dass Sie nicht mehr als 10 auf diese Investition verlieren. Sie könnten eine AAPL-Put-Option mit einem Streik von 450 kaufen. Auf diese Weise, wenn der Preis unter 450 pro Aktie sinkt, können Sie Ihre Put-Option ausüben und verkaufen Sie Ihre Aktie für 450. Bitte beachten Sie, dass Sie nicht Ihre AAPL-Aktien verkaufen müssen Bei 450 Wenn der Preis auf dem Markt 475 ist, dann können Sie natürlich Ihre Anteile auf dem Markt bei 475 verkaufen. Deshalb ist es eine Option genannt - es ist eine Wahl und keine Verpflichtung. Natürlich in diesem Beispiel, wenn der Preis von AAPL auf 750 stieg, dann würde Ihr Put wertlos werden, aber zumindest hatten Sie den Schutz (manchmal auch Versicherung genannt), falls der Aktienkurs fiel. Put Option Trading Tip: In den USA die meisten Aktien und Index-Optionen ablaufen am 3. Freitag des Monats, aber jetzt sehen wir die am aktivsten gehandelten Aktien erlauben Optionen, die jede Woche ablaufen. Diese wöchentlichen Optionen werden in der Regel am Ende der Vorwoche verfügbar. Wenn Sie gerade erst anfangen Handelsoptionen, dann bleiben weg von den Wochenzeitungen, da sie sehr volatil sind. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Optionen: Anrufe und Puts Eine Option ist die gemeinsame Form eines Derivats. Es handelt sich um einen Vertrag oder um einen Vertrag, der einer Partei (dem Optionsinhaber) das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Durchführung einer bestimmten Transaktion mit einer anderen Partei (der Optionsaussteller oder Optionsschreiber) nach festgelegten Bedingungen gibt. Optionen können in viele Arten von Verträgen eingebettet werden. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen eine Anleihe mit einer Option ausgeben, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Anleihen in zehn Jahren zu einem festgelegten Preis zurückzukaufen. Standalone-Optionen Handel an Börsen oder OTC. Sie sind mit einer Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden. Die meisten börsengehandelten Optionen haben Aktien als ihr zugrunde liegendes Vermögen, aber OTC-gehandelte Optionen haben eine riesige Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten (Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Swaps oder Körbe von Vermögenswerten). Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts: 13 Call-Optionen bieten dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung), einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis (der Ausübungspreis) für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Wenn die Aktie den Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum nicht erfüllt, läuft die Option ab und wird wertlos. Investoren kaufen Anrufe, wenn sie denken, dass der Aktienkurs des zugrunde liegenden Wertpapiers steigt oder einen Anruf verkauft, wenn sie denken, dass es fallen wird. Der Verkauf einer Option wird auch als eine Option bezeichnet. 13 Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen (der Ausübungspreis). Der Verkäufer (oder Schriftsteller) der Put-Option ist verpflichtet, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Put-Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor die Option abläuft. Investoren kaufen, wenn sie denken, dass der Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktien fallen wird, oder verkaufen, wenn sie denken, dass es steigen wird. Setzen Sie Käufer - diejenigen, die eine Long-Put haben, sind entweder spekulative Käufer auf der Suche nach Hebel-oder Versicherungs-Käufer, die ihre Long-Positionen in einer Aktie für den Zeitraum von der Option abgedeckt wollen wollen. Put-Verkäufer halten eine kurze Erwartung des Marktes nach oben zu bewegen (oder zumindest stabil bleiben) Ein Worst-Case-Szenario für einen Put-Verkäufer ist ein Abwärtsmarkt wiederum. Der maximale Gewinn ist auf die eingegangene Prämie beschränkt und wird erreicht, wenn der Kurs des Underlyers bei oder über dem Optionsausübungspreis bei Verfall liegt. Der maximale Verlust ist für einen ungedeckten Schriftsteller unbegrenzt. 13 Um diese Rechte zu erhalten, muss der Käufer eine Optionsprämie (Preis) zahlen. Dies ist die Menge an Bargeld der Käufer zahlt den Verkäufer, um das Recht zu erhalten, dass die Option ihnen gewährt wird. Die Prämie wird bezahlt, wenn der Vertrag eingeleitet wird. 13 In Level 1 wird erwartet, dass der Kandidat genau weiß, welche Rolle kurze und lange Positionen einnehmen werden, wie sich die Preisbewegungen auf diese Positionen auswirken und wie man den Wert der Optionen für kurze und lange Positionen bei verschiedenen Marktszenarien berechnet. Zum Beispiel: 13 Q. Welche der folgenden Aussagen über den Wert einer Call-Option bei Verfall ist FALSE 13 A. Die Short-Position in der gleichen Call-Option kann zu einem Verlust führen, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis übersteigt. B. Der Wert der Long-Position entspricht null oder der Aktienkurs abzüglich des Ausübungspreises, je nachdem, welcher Wert höher ist. C. Der Wert der Long-Position entspricht null oder der Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses, je nachdem, welcher Wert höher ist. D. Die Short-Position in der gleichen Call-Option hat einen Nullwert für alle Aktienkurse, die gleich oder kleiner als der Ausübungspreis sind. 13 A. Die richtige Antwort ist C. Der Wert einer Long-Position wird als Ausübungspreis abzüglich Aktienkurs berechnet. Der maximale Verlust in einem langen Posten ist auf den Preis der Prämie begrenzt (die Kosten für den Kauf der Put-Option). Antwort A ist falsch, weil es einen Gewinn beschreibt. Antwort D ist falsch, weil der Wert kleiner als Null sein kann (d. h. ein aufgedeckter Put-Schriftsteller kann große Verluste erleben).
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